花样年更新境外债重组方案条款，选项最长周期达九年

摘要： ...

8月4日早间，花样年控股（01777.HK）披露了境外债务重组的条款更新情况。

花样年控股在公告中称，经考虑业务的去杠杆要求、当前市场情况及公司的业务表现及预测现金流 量，公司认为在2024年4月29日公布的先前重组条款已不可行。因此，公司已与一组临时票据持有人（“债权人特设小组”）在其各自顾问的协助下就新的重组条款进行详细及具建设性的讨论。

公司宣布已与持有现有票据尚未偿还本金总额超过34.9%的债权人特设小组订立重组支持协议，以反映新的建议重组条款。

此次债务重组覆盖花样年发行的40.18亿美元优先票据、部分其他境外金融债务本金及所有应计未付利息。

新的重组方案显示，花样年控股向债权人提供了以下三个选项：

选项一：就计划债权人有效选择（或被重新分配至）选项中的每1美元计划债权人索偿而言，该计划债权人将收取的重组对价包括：短期票据，于2031年12月31日到期，年利率为3%，自2025年12月31日起计息，本金金额相等于0.25美元；2027年12月31日到期日之前的任何时间可转换为公司普通股的强制转换债券，本金金额相等0.2美元；余下0.55美元本金金额将无偿豁免。

选项二：长期票据，于2034年12月31日到期，年利率为3%，自2025年12月31日起计息，本金金额相等于0.6美元；公司普通股，相等于0.15美元；余下0.25美元本金金额将无偿豁免。

选项三：该计划债权人将收取的重组对价仅包括公司普通股，相等于1美元（按固定汇率换算）除以1.52港元。

另外，花样年控股表示，为支持该方案，公司控股股东曾宝宝及其他订约方（视情况而定） 将直接或间接向公司注资或促成注资600万美元作为股东贷款，以在各种情况下按照及受限于条款书所协定的条款为与建议重组有关的费用及开支提供资金。新股东贷款将为无抵押、无固定到期日且按合理利率（其年利率将在5%至8%）计息，且偿付顺序将次于现有票据、短期票据、长期票据及强制转换债券，当本公司以现金支付应付短期票据及长期票据持有人的所有现金利息时，方可以现金支付新股东贷款利息。

于重组生效日期，股东贷款项下所有未偿还本金金额将按相等于每股0.3港元的价格转换为本公司新发行普通股。完成建议重组后，曾宝宝预计将控制公司超过38.5%股权，仍将是公司控股股东。

另外，为推动重组方案尽快获得广泛共识，同意费设置为提早同意费及一般同意费两类。

其中，花样年将向在公告发布之日起20个工作日内（含当日）加入重组支持协议的债权人支付提早同意费，费用金额为其持有的协议安排债务本金总额的0.1%，债权人可选择以每股0.10港元的价格兑换公司普通股或收取短期票据；此外，向在公告发布之日起30个工作日内（含当日）加入重组支持协议的债权人支付一般同意费，费用金额同样为协议安排债务本金总额的0.1%，将以短期票据方式支付。