摘要：
... 来源：财经五月花
截至目前，在已披露偿付能力报告的险企中，前海财险、安华农险、华安财险、亚太财险、华汇人寿五家的风险综合评级均为C，不达标
保险业2025年二季度偿付能力报告正在密集披露，在选择保险产品时，偿付能力被视为保单安全的“生命线”。
截至8月6日，已有逾140家保险机构披露偿付能力报告。据梳理险企披露的二季度偿付能力报告发现，有5家保险公司未达标：包括4家财产险公司和1家人身险公司，分别为安华农险、华安保险、亚太财险、前海财险和华汇人寿。
偿付能力，即保险公司对保单持有人履行赔付义务的能力，同时亦是监管机构用来评估保险公司风险管理能力的重要指标。根据国家金融监督管理总局（下称“金融监管总局”）的规定，保险公司偿付能力达标需要同时满足三个硬标准，即核心偿付能力充足率不低于50%，综合偿付能力充足率不低于100%，风险综合评级在B类及以上。其中，风险综合评级是偿付能力三支柱监管体系第二支柱的核心监管指标，该指标由可资本化风险和难以资本化风险两部分构成，权重各占50%。
据偿付能力报告显示，上述五家险企偿付能力未达标的主要原因是风险综合评级水平不达标。这五家公司最新风险综合评级为C类，不满足偿付能力达标要求。值得关注的是，这五家公司皆并非首次偿付能力“亮红灯”，其中，亚太财险为今年一季度新增不达标公司，风险综合评级从B类下滑至C类；华汇人寿、华安财险则已连续10余个季度风险综合评级被评为C类。
具体来看，作为唯一一家偿付能力未达标的寿险公司，华汇人寿问题由来已久，其成立于2011年，注册资本为15亿元人民币，但自2013年起，其年度信息披露报告就已暂缓披露至今。据了解，目前华汇人寿可售产品只有一款团体定期寿险且无法形成团体保障计划，公司暂未正常作业。
据华汇人寿最新的偿付能力报告中称，因公司治理相关问题整改工作尚未完成，监管部门于2022年一季度将公司风险综合评级结果由B类变为C类。从华汇人寿股权结构来看，沈阳煤业、人和公司、北京富德以及大连三德均认购3亿股股份，持股比例为20%；大连瑞德和万朋房地产分别认购1.5亿股股份，持股比例为10%。
从财产险方面来看，安华农险、华安财险、前海财险偿付能力不达标亦持续较长时间。安华农险成立于2004年底，是一家专业的农业保险直保公司。不过，从公司治理方面看，其曾多次受到监管处罚，自2019年张韧锋从总经理提拔至董事长后，公司总经理职位就长期处于空缺状态，至今已六年之久。2022年第四季度，安华农险风险综合评级结果由B类变为C类。
安华农险在偿付能力报告中表示，该公司2024年第四季度及2025年第一季度法人机构风险综合评级（分类监管）结果均为C类，主要原因为公司治理方面存在风险。
华安财险成立于1996年，是一家老牌财险公司，其风险综合评级自2022年一季度由B降至C级后，至今仍未改善，其董事长一职亦已空缺五年。华安财险在偿付能力报告中表示，该公司最近两期（2024年四季度、2025年一季度）风险综合评级结果均为C，主要因为声誉风险、操作风险等领域存在一定风险。
另外，瑞华健康险对2025年二季度偿付能力信息进行了延迟披露，预计披露时间为8月中旬，理由为“技术原因”。2025年一季度末，其核心偿付能力充足率为73.71%，综合偿付能力充足率为101.51%，两项指标均逼近监管红线。
业内人士表示，一般而言，险企偿付能力充足率一旦被评为C，未来保险业务开展将会受到限制。监管部门会根据相关规定，对其采取针对性监管措施，诸如要求其补充资本，限制分红，限制董事、监事、高级管理人员的薪酬水平等。
“如果一家偿付能力不达标的公司在采取了上述措施后，偿付能力未明显改善或进一步恶化，监管将会依法对这家公司采取接管、申请破产等措施。”上述业内人士如是说。
2024年9月，国务院发布《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》，其强调要健全市场退出机制。对风险大、不具备持续经营能力的保险机构，收缴金融许可证，依法进入破产清算程序。落实地方党委和政府风险处置属地责任，强化中央金融管理部门监管责任，协同推进风险处置。
2024年12月6日，金融监管总局办公厅下发《关于强监管防风险促改革推动财险业高质量发展行动方案》通知，彼时业内最为关注的焦点在于，鼓励财险公司兼并重组，支持有条件的机构“迁册化险”，运用市场化、法治化方式出清风险。一位地方财险公司高层曾表示，鼓励财险公司兼并重组有利于未来风险险企的处置更加迅速，缩短时间周期、降低成本。
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