供需缺口大DDR4价格猛涨多家上市公司有望受益

adminddos 2025-06-17 21:37:11 3 抢沙发

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近期，存储产品DDR4（第四代双倍速率同步动态随机存取存储器）价格快速上涨，受到半导体产业界人士关注。《证券日报》记者从多名经销商和分析师处了解到，连日来DDR4的价格涨幅超出市场预期。“价格跳涨，每天报价都不同，我暂时很难拿到货。”在北电子市场某经销商蔡凯向记者表示。

盘古智库（北京）信息咨询有限公司高级研究员余丰慧向《证券日报》记者表示：“DDR4近期价格涨幅显著，8GB和16GB规格的DDR4现货近期出现单日价格上涨近8%，这是较为罕见的。快速涨价的原因，主要是国际原厂逐步削减甚至停产DDR4，市场上DDR4供应减少，而需求并未随之降低，供需失衡所致。”

“市场真空”带来战略机遇

近日，在A股存储赛道上市公司的互动平台上，DDR4价格涨势成为投资者提问的焦点。东芯半导体股份有限公司（以下简称“”）在回应投资者关切时进行了剖析。公司相关负责人表示：“国际三大原厂——三星、SK海力士、美光，产能持续向DDR5（第五代双倍速率同步动态随机存取存储器）、LPDDR5x及HBM（高频宽存储器）等高性能存储领域倾斜，形成显著的市场真空。”

根据集邦咨询顾问（深圳）有限公司调研报告，第二季度个人电脑DDR4模组的合约价预计将比第一季度增长13%至18%，涨幅较此前估计的3%至8%明显扩大；第二季度服务器DDR4模组价格涨幅则由此前估计的较第一季度增长5%至10%，上修为18%至23%。

为什么涨价的是DDR4？智帆海岸机构首席顾问、资深产业经济观察家梁振鹏在接受《证券日报》记者采访时表示：“目前客户如果向DDR5切换，对部分应用领域来说容量太大，而DDR3又无法支持所需容量，DDR4则成为需求焦点。尤其是工业控制系统、汽车电子基础模块等领域，仍对DDR4有较强的需求。”

从2016年开始，DDR4技术进入成熟期并成为市场的主流技术。而当下正处于DDR5技术市场渗透率提升的窗口期。梁振鹏进一步表示：“从DDR4的生命周期来看，它问世已经超过10年，目前或进入产品生命周期的后期阶段。不过，根据市场的实际需求，它依然在许多领域中发挥着重要的作用。未来几年，DDR4仍将在一些场景中使用。”

上市公司紧抓发展机遇

面对市场缺口，股份有限公司（以下简称“澜起科技”）、深圳市电子股份有限公司（以下简称“江波龙”）等具备DDR4相关产品出货能力的上市公司迎来市场机遇。例如，澜起科技的DDR4及DDR5内存接口芯片广泛应用于国际主流内存、服务器和云计算领域，并占据全球市场的重要份额。江波龙DRAM产品以DDR4、DDR5为主，涵盖了LPDDR及DDR内存条等主流产品。

一些上市公司紧抓本轮海外企业退出节点的机遇，争取更多市场份额。东芯股份目前在标准的DDR3、DDR4以及低功耗的产品系列上都有相应的规划，不仅在产能端逐步拓展，而且在客户端也逐步发力。

从长期的产业趋势来看，DDR4逐步向DDR5切换。头部企业同时牢牢把握DDR5迭代升级的产业机遇，在DDR5产品领域保持领先。例如，澜起科技是内存接口芯片行业的领跑者和DDR5RCD芯片国际标准的牵头制定者，2024年公司DDR5内存接口芯片出货已超过DDR4内存接口芯片。公司方面相关负责人在券商策略会上表示：“受益于AI产业趋势的推动，以及内存接口行业的迭代规律，预计今年DDR5内存接口芯片的需求及渗透率较2024年大幅提升。”

余丰慧表示：“由于国际原厂腾出巨大市场空间，为我国厂商发展创造了机遇。已经在DDR4市场中占据一席之地的公司，以及能够迅速调整生产线以满足市场需求的公司，有望因价格上涨和转单效应受益。同时，相关企业需把握产品迭代红利，掌握下一代产品的先发优势。”