三超新材筹划控股股东变更 拟向“新主”定增募资2.5亿补流偿贷

　　因筹划公司控制权变更事项而停牌的(300554)8月4日晚间披露了相关进展，股票也将自8月5日（星期二）开市起复牌。

　　据公告，2025年8月1日三超新材股东邹余耀、刘建勋与无锡博达合一科技有限公司（下称“博达合一”）、无锡博达新能科技有限公司签署《关于南京三超新材料股份有限公司之股份转让协议》，约定博达合一分两期以协议转让的方式合计受让邹余耀、刘建勋持有的公司1898.54万股股份。

　　其中，第一期股份转让为博达合一受让邹余耀持有的600万股股份（占上市公司股份总数的5.25%）、刘建勋持有的425万股股份（占上市公司股份总数的3.72%），合计受让公司1025万股股份（占上市公司股份总数的8.97%）；第二期股份转让为博达合一于2026年6月30日前（或邹余耀与博达合一一致同意的其他期限内），完成邹余耀持有的公司873.54万股股份的交割。

　　同日，博达合一分别与邹余耀、刘建勋签署《表决权放弃协议》，自第一期交割日起，邹余耀同意无条件地将其届时持有的公司剩余全部股份所拥有的表决权（含提名权、提案权，下同）全部放弃，直至第一期交割日起60个月届满且博达合一届时持股比例超过邹余耀及其一致行动人（如有）的合计持股比例5%（公司总股本的5%）之日。自上市公司向特定对象发行股票完成之日或第二期交割日（以孰晚为准）起，邹余耀届时持有的50%股份的表决权予以恢复，剩余50%股份的表决权仍按照上述约定放弃。自第一期交割日起，刘建勋同意无条件且不可撤销地将其届时持有的公司剩余全部股份所拥有的表决权全部放弃，期限为永久。

　　此外据披露，2025年8月1日，三超新材召开第四届董事会第七次会议，审议通过了公司2025年度向特定对象发行A股股票事项的相关议案。同日，公司与博达合一签署《附条件生效的股份认购协议》，博达合一拟以现金方式认购公司向特定对象发行的全部1247.5万股股票。三超新材本次向特定对象发行股票拟募集资金总额为不超过2.5亿元（含本数），扣除相关发行费用后将全部用于补充流动资金和偿还银行贷款。

　　公告显示，第一期股份转让、第二期股份转让、邹余耀和刘建勋表决权放弃事项为不可分割的整体，且不以向特定对象发行股票或向特定对象发行股票完成为前提。第一期交割及表决权放弃完成后，公司的控股股东变更为博达合一，实际控制人变更为柳敬麒。

　　博达合一为控股平台公司，主要通过控股子公司博达新能开展业务。博达新能是一家具备境内外供应链整合能力的全球化光伏组件品牌企业，主要产品为光伏组件、电池片及硅片。

　　三超新材主营产品之一的电镀金刚线主要用于光伏硅材料、蓝宝石、磁性材料等硬脆材料的切割加工，近年来行业竞争持续加剧。一方面，受光伏全产业链出清库存及海外关税壁垒的双重影响，光伏行业出现阶段性产能过剩，金刚线的需求受到抑制；另一方面，金刚线广阔的市场前景吸引众多参与者加入市场竞争，行业产能扩张明显，产品价格及毛利率逐年下降。

　　在2024年归母净利润大幅亏损1.41亿元，同比下滑623.64%后，2025年一季度，三超新材再度报亏625.58万元，同比下滑267.47%。

　　在此背景下，通过引入“新主”募资补流偿贷被该公司寄予厚望。

　　三超新材认为，此番募集资金到位后，公司营运资金将得到有效补充，有助于公司持续优化业务布局、加大技术创新与研发投入，进一步提升公司业务动态调整能力与市场竞争力，在不断变化的市场环境中保障公司业务长期可持续发展。

　　该公司坦言，补充营运资金主要依赖银行借款，近年来公司借款占总资产的比例不断提高。银行借款的增加推升了财务成本，进而对公司盈利能力形成一定侵蚀。通过本次发行并募集资金，公司旨在优化融资结构，提升直接融资比重，有效降低财务负担，从而增强公司盈利能力与抗风险能力。