本外币理财收益率大比拼！平均160BP价差 一大行美元理财超5%

财联社8月5日讯（编辑 王蔚）外币理财收益率优势明显。

据普益标准统计数据，截至七月底，外币理财平均兑付收益率为4.37%，人民币理财产品的平均兑付收益率为2.78%，外币理财收益率总体高出本币理财收益率约160个BP。

不过，专家提醒，外币理财的资产收益较高，但同时也存在外汇影响，今年下半年规模增长趋势或许不容乐观。

外币理财收益率高出本币理财收益率约160个BP

近日，中银理财陆续发布旗下美元理财到期公告。

公告显示，中银理财全球配置高评级美元封闭2539于今年4月29日成立， 7月31日到期，产品期限93天，由于不同份额的费率不同，业绩比较基准和实际收益会有所稍许差异。以A份额为例，A份额业绩比较基准设定为3.75%-4.1%，期末净值为1.010338，实际年化收益率为4.06%，远超业绩比较基准下限。

此外，于今年7月28日到期的中银理财全球配置高评级美元封闭2457A份额的年化收益率（未扣除超额业绩报酬）为5.27%，超过业绩比较基准5%。

根据产品说明书，中银理财全球配置高评级美元封闭2539和2457均为固收类理财，风险评级均为R1，美元募集。根据中银理财全球配置高评级美元封闭2457的2024年投资运作报告，产品均自主投资于现金及银行存款，其中99.77%投资于TRADE_7679879：365日存放同业定期。如下图：

近年来，在国内存款利率持续下调的背景下，以美元存款、债券为底层资产的外币理财备受追捧。今年以来，以美元理财为代表的外币理财产品呈现高收益“吸金”与“提前止盈”并行的特点。相比而言，国内存款利息下调，以固收类资产为主要投资对象的银行理财面临“资产荒”，人民币理财收益率走低。

据中国理财网披露数据，2025年上半年，理财产品平均年化收益率为2.12%，较2024年降低了53个BP。

除上述统计的两只中银理财成功实现4.06%和5.27%的兑付收益率外（年化），据普益标准统计数据，截至七月底，外币理财平均兑付收益率为4.37%，人民币理财产品的平均兑付收益率为2.78%，外币理财收益率总体高出本币理财收益率约160个BP。

分类型来看，1个月-3个月（含）外币理财平均兑付收益率为4.01%，高出同期限本币理财183个BP；3个月-6个月（含）外币理财平均兑付收益率为3.93%，高出同期限本币理财135个BP；6个月-1年（含）外币理财平均兑付收益率为4.57%，高出同期限本币理财187个BP；1年-3年（含）外币理财平均兑付收益率为4.74%，高出同期限本币理财146个BP。

银行首席在研报中提到，美元理财产品以中长期限产品为主，平均业绩比较基准高，风险等级较整体水平较低。从期限结构来看，所有产品的期限偏中长期，其中 T+0 期与 1-3 年期产品均占比 5.33%，6-12 个月期产品占比为 48.52%，3- 6个月期产品占比 40.24%。从业绩比较基准来看，样本理财子发行的美元理财产品的平均整体业绩比较基准为 3.88% ， 比行业均值高 135bp。从风险情况看，绝大部分产品的风险等级为 PR1，少数产品的风险等级为 PR2，低于整体平均水平。

他进一步表示，此类产品的风险等级低于平均值，业绩高于平均值，属于风险更低，业绩比较基准更高的产品。尽管美国进入降息周期，但是美元存款的利率依然处于高位，从而美元理财产品作为一种低风险等级高业绩基准的产品，性价比优势显著，各家理财子都在加快发行此类产品。

不过，专家提醒，外币理财的资产收益较高，但同时也存在外汇影响，今年下半年规模增长趋势或不容乐观。

有理财业内人士对财联社表示，今年二季度开始，人民币兑美元超预期升值，叠加关税升级，结汇有增长趋势，预计后续以美元理财为代表的外币理财销售或较为乏力。

盘古智库高级研究员余丰慧在接受财联社采访时也表示，随着美联储货币政策的变化，美元理财产品的收益率也可能随之调整，因此投资者在加速买入之前，应该全面评估自身的风险承受能力，并考虑长期的投资规划，而非仅仅追求短期的高收益。

上周到期理财产品兑付收益率总体未达标

据普益标准数据显示，上周全市场到期开放式固收类理财产品的平均兑付收益率（年化）为2.37%，环比下跌0.05个百分点，落后其平均业绩比较基准0.25个百分点，到期封闭式固收类理财产品的平均兑付收益率（年化）为2.84%，环比上涨0.01个百分点，落后其平均业绩比较基准0.09个百分点。

其中，理财公司到期开放式固收类理财产品的平均兑付收益率（年化）为2.38%，环比下跌0.05个百分点，落后其平均业绩比较基准0.25个百分点。理财公司到期封闭式固收类理财产品的平均兑付收益率（年化）为2.80%，环比上涨0.02个百分点，落后其平均业绩比较基准0.14个百分点。